现金流量结构分析

       现金流量的结构分析包括流人结构、流出结构和流人流出比分析。       1、流入结构分析       流入结构分析分为总流人结构和三项（经营、投资和筹资）活动流人的内部结构分析。       根据表5-3可知，该公司的总流人中，经营流人占64%，是其主要来源；投资流入占17%，筹资流人占19%，也占有重要地位。       其经营活动流人中，销售收入（含税）占了100%，比较正常；投资活动的流人中，股利占9%，投资收回和处置固定资产占91%，大部分是回收资金而非获利；筹资活动的4000万元全部是借款。       2．流出结构分析       流出结构分析分为总流出结构和三项流出的内部结构分析。       根据表5-3可知，该公司的总流出中，经营活动流出占360-/0；投资活动占17%；筹资活动占47%。这说明公司现金流出中偿还债务占很大比重，并使负债大量减少。       其经营活动流出中，购买商品和劳务占了51%；支付给职工的以及为职工支付的占31%，比重较大；投资活动流出全部是购置固定资产；筹资流出中偿还债务本金占99%，占绝大部分。       3．流入流出比分析       根据表5.3可知，经营活动流人流出比为1.4，表明企业1元的流出可换回1.4元现金，此比值越大越好；投资活动流人流出比为0. 77，表明公司处在扩张时期，发展时期此比值小，而衰退或缺少投资机会时此比值大；筹资活动流人流出比为0. 32，表明还款明显大于借款。       该公司经营现金净流入3811万元，现金存量减少5856万元；它们用于投资1042万元，用于还款8625万元。      将流人和流出结构与历史和同行业比较，可以得到更有意义的信息。       对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动现金净流量应是正数，投资活动的现金净流量应是负数，筹资活动的现金净流量应是正负相间的。       假设经营现金流量的结构百分比具有代表性（可用3年或5年的平均数），可以根据它们和计划销售额来预测未来的经营现金流量。 上一篇:   现金流量表   下一篇： 金融与金融市场目   录： 小企业创办与经营上海经济园区招商中心：金山注册公司，嘉定注册公司，崇明注册公司，上海注册公司